新英国,康涅狄格州。，
2019年11月7日/价值/——
史丹利百德公司（纽约证券交易所代码：SWK）（“公司”）今天宣布，它价格为6,750,000个股票单位（“单位”）。该公司已授予承销商可选择购买额外750,000个单位以支付过度分配的选项。该发行是在公司现有的货架登记声明中进行的，以前提交的
证券交易委员会（这 ”
证券交易委员会)，预计将结束
2019年11月13日．
该单位最初将由675,000股股份的总累积累计永久可兑换优选股票（“可兑换首选股票”）组成，具有汇总清算偏好
6.75亿美元以及购买的合同，以获得
6.75亿美元，公司普通股的股份（“普通股”）。预计普通股票会在结算购买合同后交付
11月2022年11月(在某些情况下可提前结算)。每年5.25%的季度合同调整付款将按规定的金额进行
100美元每单位，受公司推迟合同调整支付的权利。
可转换的首选股票将具有5.2263股每股可兑换优选库存的普通股票的初始转换率，相当于初始转换价格约
191.34美元，可作调整。初始转换价格比普通股收盘价溢价约20%
2019年11月7日．可兑换首选股票最初不承担任何股息，可兑换型股票的清算偏好不会收缩。可转换优选库存的每份份额可以仅在与单位分开之后转换
11月2022年11月，只有在某些基本变革事件的发生时。根据任何这种转换，公司将支付或交付，视情况而定，普通股或普通股的现金及股票的结合，在公司选举中，除非公司此前以前发生了一个解决方法申请。可转换的首选股票预计将被培营
11月2022年11月，除非公司选举在早期的售后股票的首选股票中，否则在一段时间内开始并包括
2022年8月10日,结束和包括
10月27日，2022年，此时可以增加转换率和/或股息率，并且可转换的某些其他术语优先股可能会发生变化。该公司可以在可兑换首选股票上向单位和股息付款支付合同调整付款（如果可兑换首选股票的股息率在成功再营销时）现金，普通股票或现金及股份的组合在公司选举中的普通股票，除非公司以前发生了申请合同调整支付方法，也可以推迟对单位的合同调整支付和可转换首选股票的股息支付（如果可兑换的股息率优先考虑成功再营销时，股票增加了。可兑换的首选股票是永久的，但公司可以从和之后兑换未偿还敞篷车首选股票的全部或任何部分
2022年12月，赎回价格等于其清算优先权的100%，加上任何累计和未支付的股息(如果可转换优先股的股息率在成功再销售后增加)。
本公司将获得的总收益为
6.75亿美元从销售单位，在扣除承销商的折扣和佣金之前和提供费用（不包括任何行使过度分配选项）。
本公司打算将净额与现金一起使用净额，以便兑换其现有的5.75％初级次级债券到期2052年。本公司还打算将产品的一部分净收益与现金一起使用手，从交易对手的普通股上购买选项，这可能包括某些承销商及其附属公司。这些期权交易通常预计会在兑换可转换的首选股票后稀释，如果交易行使和普通股票的价格，根据期权交易的条款，大于
$ 191.3400.较低的期权行权价，即对应于可转换优先股的初始转换价，但受上限价格限制
$ 207.2850.（在每种情况下进行调整），比普通股票的关闭价格高于30％
2019年11月7日．
花旗集团全球市场公司，
信用瑞士证券（美国）LLC和
Wells Fargo Securities，LLC都是此次发行的联合簿记管理人。
这个新闻稿并不构成要约出售或收购的恳求也不可有任何这些证券的销售在任何管辖范围内的报价,之前征集或销售非法登记或资格的证券法律的管辖。股权单位的发售将仅以招股说明书及相关的招股说明书补充的方式进行。此新闻稿也不构成赎回公司2052年到期的现有5.75%次级次级债券的通知。
该等证券的发行只能通过招股说明书及相关的招股说明书补充文件进行。在投资前，您应阅读招股说明书、相关的招股说明书补充及本公司已向本公司提交的其他文件
证券交易委员会浏览更多有关本公司及发行的资料。有关发售的最终招股说明书及补充，可于
秒网站at.http://www.sec.gov．或者，可以通过接触获得副本
花旗集团全球市场公司，c / o
Broadridge金融解决方案，
长岛大道1155号，
Edgewood，纽约11717或拨打免费电话1-800-831-9146;
信用瑞士证券（美国）LLC，注意：招股说明书，
一个麦迪逊大道，
纽约，纽约10010，通过电子邮件发送newyork.prospectus@credit-suisse.com或通过拨打1-800-221-1037和
Wells Fargo Securities，LLC，
608 2南部大道注意:WFS客户服务，
明尼苏达州，明尼苏达州55402，或通过电子邮件发送wfscustomerservice@wellsfargo.com或者通过（800）645-3751致电。
关于
百德公司
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标普全球500强企业，是一家多元化的全球供应商，提供手动工具、电动工具及相关配件、电子安全解决方案、医疗保健解决方案、工程紧固系统等。
本新闻稿中的陈述并不历史，包括但不限于本公司的人：（i）计划提供单位;（ii）预计使用净收益;（iii）期权交易的预期结果;在1995年私营证券诉讼改革法案的含义中是“前瞻性陈述”，受风险和不确定性。没有保证可以在上述条款上完全完善，或者根本没有。缔结发售的缔结和其条款受到许多条件的影响，其中许多超出了公司的控制，包括：公共和私人资本市场的普遍存产;利率;影响交易量，证券价格或对公司股票需求的经济，政治和市场因素。
讨论风险和不确定性，这可能导致实际结果与前瞻性陈述中所载的实际结果不同，参见本公司年度报告中的“风险因素”在最近终止的财政年度最近终止的10-K.
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